共同基金

定期定额

共同基金将许多投资者的钱一起放到具有类似的投资目标上，在专业管理之下建立多元化的投资组合。共同基金可以将其股东的钱投资到股票、债券或两者。某些共同基金公司提供系列基金，允许您根据投资目标的变化将钱从一只基金转到另一只。

许多基金允许低至250-1,000美元的初始投资，而且可以方便地将股息和资本收益再投资。许多基金还允许您利用定期定额这种有效的投资策略，即定期投资固定数额，可直接在工资单上定期扣除。

我们提供数家公司的各种股票、债券和平衡式（股票与债券）共同基金，包括能产生最高免税收入的地方债券基金。我们还提供单位投资信托（UIT），从而形成包括地方债券、公债和股票的多元化投资组合。

共同基金投资的优势

不论您的目标是舒适的退休生活、教育计划、旅行预算、买房或仅仅是为特殊需要存钱，共同基金都可帮您达到。共同基金具有四个明显优势：

• 专业管理。您投资共同基金相当于您聘用了全职的专业经理人帮您买、卖和监视您的投资。大多数共同基金还聘请研究分析师密切注视各家公司，并采访公司的高管人员、供应商和客户，以寻找最佳的投资机会。

• 多元化。在一种共同基金中，您的钱被投到数十只、甚至数百只证券，如果您亲自进行这些投资，可是既费时又费力、费钱。投资多种证券虽不能消除风险，但可以降低风险，因为单一只证券的涨跌常常能相互补偿。
• 快速收益。在大多数情况下，基金持有者可以随时出售其持有基金组合中的部分或全部股票，获取其投资的当前市值。
• 提供范围广泛而方便的服务。利用大多数共同基金提供的特殊服务，您可以更快捷、便利地管理财富：自动投资和撤资、基金配股的再投资、电子转款等。

共同基金定价选择

共同基金提供灵活的定价选择：A股、B股、C股。

• A 股需要支付首次认购费，该费用随投资额的增加而减少。对许多持股人，特别是那些有大额帐户余额的人，这是一种拥有共同基金股票的最经济有效的方式。

• B 股不需首次认购费，但比A股的费用高。如果在购买后的6年之内出售股票，则可能需要付手续费。这类股票在8年后转为A股，只需较低手续费且无赎回费。

• C 股不需首次认购费，但如果在购买后的12个月之内出售股票，则投资者需要对售出股票支付1％的递延申购手续费。除此之外，投资者支付的费用也比A股高。

请与您的理财顾问商讨，看哪些类型的股票适合您和您的投资目标。

可用的共同基金类型

一般情况下，共同基金被划分为四个投资类别：成长型基金、成长收入型基金、收入型基金和免税基金。每种基金都有不同程度的风险。您的理财顾问可以帮助您阅读招股书，决定哪些基金最适合您的长期投资目标。

• 成长型基金
  这种基金在一定时间能获得最高的投资收益，一般投资于其增长速度极有可能高于平均增长率的公司的股票。

• 成长收入型基金
  这种基金以不同的比例提供增长和收入两种收益，一般投资于股票、债券或两者之组合。

• 收入型基金
  这种基金提供稳定的收入，一般投资于付息债券、有分红的股票、或者两者之组合。

• 免税基金
  这种基金提供稳定的收入，一般没有联邦和某些州和地方的所得税。这种基金投资于地方债券。

• 国际/全球基金
  这种基金通过投资海外（国际）市场或世界各地（全球）的市场实现资本增值。这种基金提供的投资策略包括成长型、价值型或两者。